Clasele de active și rolurile sale

Clasele de active și rolurile sale în portofolii

PSS consideră că diversificarea este cea mai bună armă și scut în gestionarea investițiilor. Prin urmare, majoritatea claselor de active din ETF-uri includ două ETF-uri.
Stocuri
Stocuri mari de companii

Acțiunile companiilor mari - sau „capitalizările mari” - sunt investiții în capitalurile proprii ale companiilor mai mari, în general a celor cu capitalizare de piață de peste 10 miliarde kr, precum Equinor, Hydro și BMW. Acțiunile companiilor mari sunt percepute ca având un risc mai mic decât acțiunile companiilor mai mici, deoarece acestea au, în general, mai multe active și o experiență mai lungă de performanță, dar este posibil să nu ofere un potențial de creștere atât de mare.

Ce rol joacă într-un portofoliu?

În comparație cu obligațiunile, acțiunile cu capacitate mare au randamente așteptate mai mari pe termen lung pentru a compensa riscul mai mare asociat acestora.

Când se comportă bine acțiunile companiilor mari?

Există mulți factori care influențează performanța acțiunilor companiilor mari. În practică, mulți dintre acești factori își exercită influența asupra prețurilor acțiunilor simultan și reciproc. Acțiunile companiilor mari tind să funcționeze bine atunci când inflația este scăzută sau moderată. Aceste acțiuni au, de asemenea, o performanță mai bună atunci când se așteaptă o creștere a economiei și când ratele dobânzii sunt scăzute.

Când are performanțe slabe?

Aceste acțiuni au performanțe slabe în timpul încetinirii economice, așteptărilor de astfel de încetiniri și în cazul în care ratele dobânzii sunt ridicate. Inflația neașteptată poate afecta și aceste stocuri. Atunci când prețurile sunt ridicate în raport cu câștigurile, performanța prețurilor poate avea de suferit.

Selecție ETF
Nume si Prenume
Raportul cheltuielilor de funcționare
ETF primar
Sparkasse Norwegian Large-Cap
0.02%
ETF secundar
Vanguard OBX
0.04%
De ce au fost selectate aceste ETF-uri?

ETF Sparkasse Norwegian Large-Cap și Vanguard OBX ETF aveau două dintre cele mai scăzute rapoarte de cheltuieli de exploatare dintre mai mult de 40 de ETF-uri norvegiene cu acțiuni mari la momentul selectării ETF. Ambele fonduri au produs în mod istoric randamente care și-au urmărit în mod constant indici subiacenți. În plus, ETF Sparkasse Norwegian Large-Cap și Vanguard OBX ETF au avut fiecare active considerabile în gestiune.

Stocuri mari de companii - Fundamentale

Acțiunile companiilor mari - fundamentale sunt investițiile companiilor mai mari care sunt incluse în indici fundamentali, care analizează și evaluează companiile pe baza unor factori fundamentali precum vânzările, fluxul de numerar și dividendele. Majoritatea indicilor tradiționali ai acțiunilor sunt construiți pe baza capitalizării pieței (de exemplu, OBX, S&P 500 etc.), unde companiile cu cele mai mari capitalizări de piață au cele mai mari ponderi. Includerea alocărilor la indici fundamental ponderati adaugă diversificare într-un portofoliu și poate îmbunătăți rentabilitatea ajustată la risc în timp. Datorită diferențelor lor de construcție, indicii ponderați fundamental tind să se comporte diferit față de indicii ponderati plafon de piață în diferite medii de piață, păstrând totodată beneficiile indexării tradiționale, cum ar fi transparența și implementarea cu costuri relativ mici.

Ce rol joacă într-un portofoliu?

Investițiile în ETF-uri ponderate fundamental și ETF-uri tradiționale ponderate cu capitalizare de piață pot fi utilizate pentru a se completa reciproc, deoarece diferă în ceea ce privește performanța lor în diferite medii de piață. Rezultatul final este un portofoliu care credem că va duce la rezultate mai bune ajustate la risc în timp.

Când funcționează bine?

Pe baza cercetărilor efectuate de echipa de cercetare în PSS, strategiile fundamentale ale indicilor au depășit indicii cu capitalizare de piață pe perioade mai lungi de timp. Acest lucru este parțial atribuibil faptului că strategiile fundamentale rup legătura dintre atribuirea unei ponderi și prețul acțiunilor. Un indice al plafonului de piață oferă cea mai mare cântărire celor mai mari companii, indiferent de evaluare. Ca rezultat, indicii plafonului de piață pot fi descriși drept „supraponderarea față de acțiunile prețuite și subevaluarea acțiunilor subevaluate”. Întrucât strategiile fundamentale ale indicilor tind să depășească companiile care par ieftine pe baza diferitelor valori financiare, ele tind să depășească performanțele în medii care recompensează acțiuni atât de „ieftine” sau de valoare. În ceea ce privește nivelul lor absolut de performanță, strategiile fundamentale sunt afectate în același mod și de aceiași factori ca acțiunile companiilor mari.

Când are performanțe slabe?

Strategiile fundamentale ale indicelui pot întârzia indicii plafonului de piață în perioadele de „boom” sau „impuls” sau când cele mai mari companii (măsurate prin capitalizarea pieței) depășesc dramatic companiile mai mici dintr-un indice.

Stocuri de companii mici

Acțiunile companiilor mici - sau „capitalizări mici” - sunt investiții în capitalurile proprii ale companiilor mai mici, în general cele care reprezintă cel mai mic 10% din piață prin capitalizare de piață cumulată. Acțiunile companiilor mici pot oferi un potențial de creștere mai mare decât acțiunile companiilor mari. Cu toate acestea, acestea sunt mai riscante, deoarece dimensiunea lor le face mai vulnerabile la șocurile economice, managementul fără experiență, concurența și instabilitatea financiară.

Ce rol joacă într-un portofoliu?

Acțiunile companiilor mici oferă un potențial de creștere mai mare decât multe alte clase de active din cauza potențialului pentru astfel de companii de a crește rapid. Acțiunile cu capitalizare mică au randamente așteptate pe termen lung mai mari comparativ cu alte clase de active pentru a compensa riscul mai mare asociat acestora.

Când funcționează bine?

Acțiunile companiilor mici au, în general, rezultate bune atunci când economia se dezvoltă sau investitorii se așteaptă să se producă o astfel de expansiune. Acțiunile companiilor mici tind să fie mai strâns legate de puterea economiei interne decât acțiunile companiilor mari, deoarece acestea generează de obicei cea mai mare parte a veniturilor lor pe teritoriu, în timp ce companiile multinaționale mari generează adesea o parte substanțială a veniturilor în mai multe geografii din întreaga lume. . Evaluarea contează și ea. Atunci când prețurile sunt scăzute în raport cu, de exemplu, câștigurile și prețurile ulterioare, performanța este probabil mai puternică.

Când are performanțe slabe?

În timpul stresului extrem de piață de capital sau economic, aceste acțiuni tind să aibă performanțe slabe. Atunci când prețurile sunt ridicate în raport cu câștigurile, performanța prețurilor poate avea de suferit.

Stocurile piețelor emergente

Acțiunile de pe piețele emergente sunt investiții de capitaluri proprii în companii cu domiciliul în țări cu economii în curs de dezvoltare care cunosc o creștere rapidă și industrializare. Piețele emergente diferă de omologii lor de pe piața dezvoltată în patru moduri principale: (1) Au venituri mai mici ale gospodăriei; (2) Sunt în curs de schimbări structurale, cum ar fi modernizarea infrastructurii sau trecerea de la o dependență de agricultură la producție; (3) Economiile lor sunt în curs de dezvoltare și programe de reformă; (4) Piețele lor sunt mai puțin mature. Piețele emergente sunt mai riscante decât piețele dezvoltate datorită potențialului mai mare de instabilitate politică, fluctuațiilor valutare, un mediu de reglementare incert și costurilor mai mari de investiții.

Ce rol joacă într-un portofoliu?

Piețele emergente oferă o combinație unică de beneficii: (1) Potențial de creștere mai mare decât piețele dezvoltate. Pentru investitori, acest lucru este important, deoarece veniturile companiilor au potențialul de a crește mai repede atunci când creșterea economică este mai mare. (2) Diversificare. Investind pe piețele emergente, diversificarea crește, deoarece piețele emergente pot funcționa diferit față de piețele dezvoltate. (3) Potențialul de a descoperi companii emergente.

Când funcționează bine?

Stocurile piețelor emergente au, în general, rezultate bune în perioadele de creștere mai rapidă, atunci când mărfurile se tranzacționează la niveluri relativ ridicate, piețele de export locale prosperă datorită unei economii în creștere, iar guvernele locale pun în aplicare politici mai favorabile creșterii sectorului privat. Evaluarea contează și ea. De exemplu, atunci când prețurile sunt scăzute în raport cu câștigurile, performanța ulterioară a prețurilor este probabil mai puternică.

Când are performanțe slabe?

Acțiunile de pe piețele emergente se luptă de obicei atunci când țările dezvoltate se află într-o recesiune sau se confruntă cu un mediu cu creștere lentă. De asemenea, datorită dependenței lor relativ mari de vânzările de mărfuri, de obicei nu au performanțe bune atunci când mărfurile se confruntă cu scăderea prețurilor. Perioadele cu risc geopolitic ridicat sunt, de asemenea, dăunătoare pentru stocurile de pe piețele emergente. Atunci când prețurile acțiunilor sunt ridicate în raport cu câștigurile, performanța prețurilor poate avea de suferit.

Selecție ETF
Nume si Prenume
Raportul cheltuielilor de funcționare
ETF primar
Capitaluri proprii Sparkasse Emerging Markets
0.11%
ETF secundar
iShares Core MSCI Piețe emergente
0.14%
Sursa: Morningstar Direct, începând cu 3.
De ce au fost selectate aceste ETF-uri

Este necesară o analiză ușoară pentru a evita potențialele capcane în rândul ETF-urilor de capitaluri emergente. Sparkasse Emerging Markets Equity și iShares Core MSCI Emerging Markets oferă ambele expunere la un grup diversificat de țări, spre deosebire de unele fonduri care limitează expunerea la o singură regiune sau au o concentrație mare într-o anumită țară. În plus, acestea sunt ETF-uri mari, cu peste 5 miliarde kr în AUM fiecare la momentul selectării ETF. Fiecare dintre aceste ETF-uri avea un raport scăzut al cheltuielilor de funcționare la momentul selectării ETF și, în mod istoric, au tranzacționat cu spread-uri de ofertă relativ restrânse (mai puțin de 0.05% într-o categorie în care spread-urile pot ajunge la 1%).

De ce nu au fost selectate alte ETF-uri

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF este cel mai mare ETF din această categorie și avea un raport de cheltuieli egal cu iShares Core MSCI Emerging Markets, ETF secundar, la momentul selectării ETF. Cu toate acestea, nu a fost selectat ca ETF secundar din cauza erorii sale mai mari de urmărire față de ETF-ul primar din această clasă de active. iShares MSCI Emerging Markets este al treilea ETF ca mărime din această categorie, dar avea un raport de cheltuieli cu 56 puncte de bază mai mare decât ETF-ul primar la momentul selectării ETF.

Obligațiuni
Obligațiuni guvernamentale

Obligațiunile de stat sunt instrumente de datorie emise de un guvern dintr-o țară foarte dezvoltată. Acestea pot fi emise în moneda de origine a țării de origine sau denominate în dolari SUA sau altă monedă. Au scadențe variate, de la un an sau mai puțin până la 30 de ani. În general, aceștia plătesc dobânzi pe o bază semestrială, iar plata la timp a principalului și a dobânzii este susținută de credința și creditul deplin al guvernului, făcându-le printre cele mai înalte investiții de calitate a creditelor disponibile. Randamentele la obligațiunile de stat sunt de obicei mai mici decât pentru majoritatea celorlalte obligațiuni, deoarece investitorii sunt dispuși să accepte venituri mai mici în schimbul unui risc mai mic. În timp ce aceste obligațiuni sunt, în general, considerate libere de riscul de credit, acestea prezintă un risc de rată a dobânzii - toate celelalte fiind egale, prețurile lor cresc atunci când ratele dobânzii scad și invers.

Ce rol joacă într-un portofoliu?

Deoarece obligațiunile de stat sunt considerate a fi esențial lipsite de risc de credit, ele oferă o sursă sigură și previzibilă de venit și pot fi un mijloc de conservare a capitalului. Banii pe care investitorii doresc să îi protejeze de riscurile de neplată și bursă sunt adesea investiți în obligațiuni de stat. Piața obligațiunilor de stat este mare și lichidă, ceea ce înseamnă că investitorii pot cumpăra și vinde cu ușurință valorile mobiliare atunci când doresc. Prin păstrarea în siguranță a unei părți din activele portofoliului, o alocare a obligațiunilor de stat într-un portofoliu global poate permite unui investitor să își asume riscuri în alte părți ale portofoliului cu mai multă încredere. În cele din urmă, obligațiunile guvernamentale asigură diversificarea stocurilor dintr-un portofoliu. De multe ori se deplasează în direcția opusă stocurilor, în special atunci când economia slăbește și / sau când stocurile scad.

Când funcționează bine?

Obligațiunile de stat tind să aibă cele mai bune rezultate atunci când inflația este scăzută și ratele dobânzilor scad, la fel ca toate obligațiunile. Cu toate acestea, ele tind să depășească și alte tipuri de obligațiuni, pe o bază relativă, atunci când volatilitatea pieței este ridicată, când economia slăbește și prețurile acțiunilor scad. Investitorii pun adesea bani în obligațiunile de stat ca un refugiu perceput în perioadele de turbulențe economice și / sau geopolitice din cauza nivelului ridicat de siguranță și lichiditate.

Când are performanțe slabe?

Obligațiunile de stat tind să aibă performanțe slabe atunci când inflația și ratele dobânzilor cresc și volatilitatea pieței este scăzută. Dacă investitorii percep că mediul economic și financiar prezintă un risc redus, atunci obligațiunile de stat sunt văzute ca fiind mai puțin atractive deținute decât alte tipuri de investiții, cum ar fi obligațiunile corporative sau acțiunile. Randamentele mai mici pentru obligațiunile de stat le fac mai puțin atractive pentru investitori atunci când riscul și volatilitatea pieței sunt scăzute.

Obligațiuni corporative de calitate investițională

Obligațiunile corporative de tip Investment Investment sunt investiții în datoria corporațiilor cu ratinguri de credit relativ ridicate oferite de una sau mai multe dintre principalele agenții internaționale de rating de credit. Obligațiunile corporative de grad investițional sunt cele clasificate BBB- sau mai mare de Standard and Poor's sau Baa3 sau mai mare de Moody's Investors Services. Aceste ratinguri ridicate indică faptul că aceste obligațiuni au un risc de neplată relativ scăzut și, ca urmare, obligațiunile plătesc, în general, o rată a dobânzii mai mică decât datoria emisă de entități cu ratinguri de credit inferioare nivelului investițional. Aceste obligațiuni plătesc întotdeauna dobânzi mai mari decât obligațiunile emise de guvernele țărilor dezvoltate, toate celelalte fiind egale.

Ce rol joacă într-un portofoliu?

Obligațiunile corporative de tip investițional pot permite investitorilor să obțină randamente mai mari (cu un risc de credit mai mare) decât investițiile mai conservatoare, cum ar fi obligațiunile de stat, cu un risc de credit mai mic decât cel al gradului de subinvestire sau obligațiunile corporative cu „randament ridicat”. Riscul de credit este riscul ca un împrumutat să nu-și îndeplinească o obligație contractuală, ducând la pierderea capitalului sau a dobânzii. Randamentele mai mari pe care le oferă obligațiunile corporative de nivel investițional în comparație cu obligațiunile de stat pot contribui la îmbunătățirea randamentului general al unui portofoliu cu venituri fixe. Obligațiunile corporative de calitate investițională oferă, de asemenea, beneficii de diversificare. Piața obligațiunilor corporative de nivel investițional este masivă, cu sute de emitenți și mii de emisiuni individuale, permițând investitorilor să se diversifice în funcție de emitent, industrie, scadență și rating de credit.

Când funcționează bine?

Obligațiunile corporative de nivel investițional tind să funcționeze bine atunci când economia este în creștere și ratele de neplată sunt scăzute și se așteaptă să rămână scăzute. În plus față de randamentele mai mari pe care le oferă obligațiunile corporative, obligațiunile corporative de calitate investițională pot aprecia și prețul. Avantajul de randament pe care îl oferă obligațiunile corporative, în raport cu obligațiunile de stat, se numește spread de credit; poate fi gândit ca o compensare pentru riscurile suplimentare pe care le suportă. În cazul în care perspectivele economice sunt puternice sau se așteaptă ca ratele de neplată să rămână scăzute, investitorii pot accepta o compensație mai mică, deoarece riscurile percepute de neplată pot scădea. Atunci când diferența de credit scade, prețul obligațiunilor corporative crește în general față de obligațiunile de stat.

Când are performanțe slabe?

Obligațiunile corporative de nivel investițional tind să aibă performanțe slabe în cazul în care creșterea economică încetinește și se așteaptă ca acestea să crească. Chiar dacă obligațiunile corporative de tip investițional tind să se retragă semnificativ mai puțin decât obligațiunile corporative cu randament ridicat, investitorii pot solicita randamente mai mari pentru a compensa potențialul pentru o rată mai mare de implicite corporative. Ca urmare, randamentele tind să crească în raport cu obligațiunile de stat, împingând prețurile mai mici. În perioadele de dificultate de pe piață, obligațiunile corporative de calitate investițională sunt în general mai puțin lichide decât obligațiunile de stat, ceea ce ar putea exacerba volatilitatea prețurilor.

Obligațiuni de piață emergentă

Obligațiunile pieței emergente (EM) sunt emise de un guvern cu domiciliul într-o țară în curs de dezvoltare. Aceste investiții oferă de obicei randamente mai mari pentru a reflecta riscul ridicat de neplată, care poate proveni din factori subiacenți precum instabilitatea politică, guvernanța corporativă slabă și fluctuațiile valutare. Această clasă de active este relativ nouă în comparație cu alte sectoare ale pieței obligațiunilor. Indicii care urmăresc obligațiunile EM datează doar din anii 1990, când piața a devenit lichidă și a fost tranzacționată activ. În timp ce unele țări internaționale EM au preluat caracteristicile economiilor de piață dezvoltate cu politici fiscale și monetare mai stabile și instituții financiare mai solide, rămân diferențe mari între țările clasificate ca piețe emergente.

Ce rol joacă într-un portofoliu?

O alocare a obligațiunilor EM poate oferi investitorilor o sursă de venituri mai mari decât ar putea oferi obligațiunile de pe piața dezvoltată și potențialul de apreciere a capitalului. Cu toate acestea, potențialul avantaj vine cu un risc mai mare. Implicitele dintre obligațiunile EM au fost în mod istoric mai mari decât pentru obligațiunile de pe piața dezvoltată. Obligațiunile EM tind să fie mai puternic corelate cu acțiunile decât cu obligațiunile de pe piața dezvoltată. Monedele EM tind, de asemenea, să fie mult mai volatile decât monedele de pe piața dezvoltată. Obligațiunile corporative emise de companii din țările EM pot oferi acces la economii cu creștere rapidă, cu randamente mai mari decât ceea ce ar putea fi disponibil în obligațiunile corporative de pe piața dezvoltată.

Când funcționează bine?

Obligațiunile EM tind să funcționeze bine atunci când monedele majore, cum ar fi dolarul american, euro sau yenul japonez, scad, deoarece activele EM par mai atractive în comparație. O economie globală în creștere tinde să beneficieze și de obligațiunile din țările EM, deoarece exporturile reprezintă în general o proporție mai mare din economiile EM. Un mediu scăzut al ratei dobânzii și al volatilității scăzute a avut tendința de a fi pozitiv și pentru obligațiunile EM, deoarece investitorii sunt atrași de ratele mai mari ale dobânzilor oferite de obligațiunile EM.

Când are performanțe slabe?

În plus față de factorii care contribuie la performanța slabă a obligațiunilor din țările dezvoltate, obligațiunile EM tind să aibă performanțe slabe atunci când investitorii sunt dispuși să își asume riscuri sau când creșterea globală încetinește. Deoarece multe țări EM își obțin o mare parte din creștere din exporturi către țările dezvoltate, creșterea lentă a comerțului la nivel mondial tinde să fie un factor negativ pentru economiile și monedele țărilor EM.

Mărfuri
Aurul și alte metale prețioase

Metalele prețioase includ aurul, argintul, platina și alte metale prețioase.

Ce rol joacă într-un portofoliu?

Această clasă de active adaugă diversificare unui portofoliu și este de obicei considerată defensivă datorită tendinței sale de a avea o performanță bună atunci când activele financiare (de exemplu, acțiuni și obligațiuni) au performanțe slabe.

Când funcționează bine?

Metalele prețioase tind să funcționeze bine atunci când așteptările pentru inflația viitoare sunt în creștere, valutele majore scad, tulburările geopolitice sunt în creștere sau există îngrijorări răspândite cu privire la stabilitatea sistemului financiar.

Când are performanțe slabe?

Metalele prețioase tind să aibă performanțe slabe atunci când așteptările privind inflația viitoare sunt în scădere, monedele majore cresc, tulburările geopolitice scad sau îngrijorările cu privire la stabilitatea sistemului financiar scad.

Lista ETF (începând cu 02)
Stocuri
Categorii
ETF primar
ETF secundar
Compania Norvegiană Mare
Sparkasse Norwegian Large-Cap
Vanguard OBX
Compania Norvegiană Mare - Fundamental
Companie mare norvegiană fundamentală Sparkasse
Nu se aplică
Compania Mică Norvegiană
Sparkasse Norwegian Small-Cap
iShares MSCI Norway Small-Cap
Compania Mică Norvegiană - Fundamentală
Sparkasse Fundamental Mica companie norvegiană
NU SE APLICĂ
Companie mare dezvoltată internațional
Sparkasse International Equity
Piețe dezvoltate Vanguard FTSE
Companie mare dezvoltată internațional - fundamentală
Sparkasse Fundamental International Large Company
Piețele dezvoltate de Invesco FTSE RAFI
Companie mică dezvoltată internațional
Acțiuni internaționale cu capitalizare mică Sparkasse
Vanguard FTSE All-World Small Cap
Companie mică dezvoltată internațional - fundamentală
Sparkasse Fundamental International Small Company
Invesco FTSE RAFI a dezvoltat piețe mici și mijlocii
Emerging Markets
Capitaluri proprii Sparkasse Emerging Markets
iShares Core MSCI Piețe emergente
Piețe emergente - Fundamentale
Sparkasse Fundamental Emerging Markets Market Company
Invesco FTSE RAFI Piețe emergente
Forex
Categorii
ETF primar
ETF secundar
Euro
Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust
Invesco DB G10 Fund de recoltare valutară
Dolar american
Invesco DB Index dolar SUA Fond Bullish
WisdomTree Bloomberg Fondul Bullish al dolarului SUA
Franc elvețian
Invesco CurrencyShares® Trust franc elvețian
NU SE APLICĂ
Lira sterlină
Invesco CurrencyShares® Trustul în liră sterlină britanică
NU SE APLICĂ
Yeni japonezi
Trustul Invesco CurrencyShares® în Yen Japonez
NU SE APLICĂ
Yuan chinezesc
Fondul WisdomTree Chinese Yuan
NU SE APLICĂ
Dolarul canadian
Invesco CurrencyShares® Canadian Dollar Trust
NU SE APLICĂ
Dolarul austriac
Invesco CurrencyShares® Australian Dollar Trust
NU SE APLICĂ
Coroană suedeză
Invesco CurrencyShares® Trust Krona suedeză
NU SE APLICĂ
Real brazilian
Fondul real WisdomTree brazilian
Fondul de monede emergente WisdomTree
Venit fix
Categorii
ETF primar
ETF secundar
Obligațiuni guvernamentale norvegiene
Obligația guvernamentală norvegiană Sparkasse
Obligațiuni guvernamentale norvegiene iShares
Obligațiuni corporative norvegiene de grad investițional
Obligațiuni corporative norvegiene Sparkasse
Obligațiune Norvegiană diversificată BofA Merrill Lynch
SUA Trezoreriile
Sparkasse Bond de trezorerie SUA
Obligațiuni de trezorerie iShares 3-7 ani
Obligațiuni internaționale pentru țări dezvoltate
Obligație internațională agregată iShares Core
Vanguard Total International Bond
Obligațiuni pe piețele emergente
Obligațiuni locale SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets
VanEck Vectors JP Morgan EM obligațiune în valută locală
Mărfuri
Categorii
ETF primar
ETF secundar
Aurul și alte metale prețioase
iShares Gold Trust
Coș de metale prețioase ETFS

Solicitați un apel de la
echipă dedicată astăzi.

Să construim o relație.

    intra în contact

    Asigurați-vă că faceți o programare înainte de a vizita sucursala noastră pentru servicii de investiții, deoarece nu toate sucursalele au un specialist în servicii financiare.