Bazele analizei stocurilor

Piețe Bull și Bear și vânzări scurte

Două dintre conceptele de bază ale tranzacționării la bursă sunt piețele „bull” și „bear”.

Termenul piață taur este utilizat pentru a se referi la o piață de valori în care prețul acțiunilor este în general în creștere. Acesta este tipul de piață în care prosperă majoritatea investitorilor, deoarece majoritatea investitorilor de acțiuni sunt cumpărători de acțiuni, mai degrabă decât vânzători în scurt timp. Există o piață descendentă atunci când prețurile acțiunilor sunt în general în scădere.

Investitorii pot profita în continuare chiar și pe piețele la urs prin vânzarea în lipsă. Vânzarea în lipsă este practica împrumutului de acțiuni pe care investitorul nu o deține de la o firmă de brokeraj care deține acțiuni ale acțiunii. Investitorul vinde apoi acțiunile împrumutate pe piața secundară și primește banii din acea vânzare de acțiuni. Dacă prețul acțiunilor scade pe măsură ce speră investitorul, atunci investitorul poate obține un profit prin achiziționarea unui număr suficient de acțiuni pentru a restitui brokerului numărul acțiunilor pe care le-au împrumutat la un preț total mai mic decât ceea ce au primit pentru vânzarea acțiunilor acțiunii mai devreme la un preț mai mare.

De exemplu, dacă un investitor crede că acțiunile companiei „A” vor scădea probabil de la prețul actual de 20 USD pe acțiune, investitorul poate depune ceea ce este cunoscut sub numele de depozit în marjă pentru a împrumuta 100 de acțiuni din acțiuni de la brokerul său. Apoi vinde acțiunile respective cu 20 de dolari fiecare, prețul actual, care îi dă 2,000 de dolari. În cazul în care acțiunea scade la 10 USD pe acțiune, investitorul poate cumpăra 100 de acțiuni pentru a reveni la brokerul său pentru doar 1,000 USD, lăsându-l cu un profit de 1,000 USD.

Analiza stocurilor - capitalizare de piață, EPS și rapoarte financiare

Analiștii și investitorii bursieri pot analiza o varietate de factori pentru a indica direcția viitoare probabilă a unei acțiuni, în creștere sau în scădere a prețului.

Iată un rezumat al unora dintre cele mai vizualizate variabile pentru analiza stocului.

Capitalizarea bursieră, sau capitalizarea bursieră, reprezintă valoarea totală a tuturor acțiunilor restante ale acțiunii. O capitalizare de piață mai mare indică de obicei o companie mai bine stabilită și mai solidă din punct de vedere financiar.

Companiile tranzacționate public sunt obligate de organismele de reglementare a burselor să furnizeze în mod regulat rapoarte privind câștigurile. Aceste rapoarte, emise trimestrial și anual, sunt urmărite cu atenție de analiștii de piață ca un bun indicator al performanței afacerii unei companii. Printre factorii cheie analizați din rapoartele privind câștigurile se numără câștigurile pe acțiune ale companiei (EPS), care reflectă profiturile companiei, împărțite între toate acțiunile sale restante.

Analiștii și investitorii examinează frecvent oricare dintre o serie de rapoarte financiare care sunt menite să indice stabilitatea financiară, profitabilitatea și potențialul de creștere al unei companii cotate la bursă. Următoarele sunt câteva dintre ratele financiare cheie pe care investitorii și analiștii le consideră:

Raportul Preț / Câștig (P / E)

Raportul dintre prețul acțiunilor unei companii și raportul la EPS. Un raport P / E mai mare indică faptul că investitorii sunt dispuși să plătească prețuri pe acțiune mai mari pentru acțiunile companiei, deoarece se așteaptă ca compania să crească și prețul acțiunilor să crească.

Raportul datoriei la capitalul propriu

Aceasta este o valoare fundamentală a stabilității financiare a unei companii, deoarece arată ce procent din operațiunile companiei sunt finanțate din datorii, comparativ cu ce procent sunt finanțate de investitorii de capitaluri proprii. Este preferabilă o rată mai mică a datoriei / capitalurilor proprii, care indică finanțarea primară de la investitori.

Raportul rentabilității capitalului propriu (ROE): Raportul rentabilității capitalului propriu (ROE) este considerat un bun indicator al potențialului de creștere al unei companii, întrucât arată venitul net al companiei în raport cu investiția totală de capitaluri proprii din companie.

Raportul rentabilității capitalului propriu (ROE)

Raportul rentabilității capitalului propriu (ROE) este considerat un bun indicator al potențialului de creștere al unei companii, întrucât arată venitul net al companiei în raport cu investiția totală de capital în companie.

Marja de Profit

Există mai multe rapoarte de marjă de profit pe care investitorii le pot lua în considerare, inclusiv marja de profit operațional și marja de profit net. Avantajul de a analiza marja de profit în loc de doar o cifră absolută a profitului în dolari este că arată care este rentabilitatea procentuală a unei companii. De exemplu, o companie poate prezenta un profit de 2 milioane de dolari, dar dacă acest lucru se traduce doar printr-o marjă de profit de 3%, atunci orice scădere semnificativă a veniturilor poate amenința rentabilitatea companiei.

Alte rapoarte financiare utilizate în mod obișnuit includ rentabilitatea activelor (ROA), randamentul dividendelor, raportul preț-contabil (P / B), raportul curent și raportul de rotație a stocurilor.

Surse:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com