Bazele analizei tehnice

Ce este analiza tehnică

Analiza tehnică este definită ca fiind studiul pieței în sine prin analiza acțiunii prețurilor cu utilizarea graficelor care prevăd mișcarea viitoare a prețurilor.

Analiza tehnică poate fi privită ca o combinație de psihologie socială aplicată și statistici, cum ar fi luarea sondajelor.

Obiectivul analizei tehnice este de a detecta tendințele și modificările comportamentului mulțimii și de a exprima aceste informații într-o manieră cuantificabilă pentru a lua decizii inteligente de tranzacționare.

Analiza tehnică se bazează pe trei premise ale teoriei Dow:

1. „Prețul reduce totul”, adică toate informațiile fundamentale, publice sau non-publice, sunt deja reflectate în preț.

2. „Prețul tinde să se miște în tendințe”, adică mișcarea prețurilor nu este aleatorie și se poate determina direcția sa generală.

3. „Istoria se repetă”, adică psihologia umană are un impact asupra prețurilor, iar psihologia umană are modele repetitive care pot fi exploatate de comercianții cunoscuți.

Categorie de analiză tehnică

Analiza tehnică modernă poate fi clasificată fie în analiza grafică clasică, fie în analiza tehnică computerizată.

Analiza graficului clasic

• Folosește liniile de tendință pentru a detecta potențialele zone de sprijin și rezistență.
• Folosește interpretarea diferențelor de preț, modelele sfeșnicelor, inversările într-o zi și extinderea sau contracția volumului ca instrumente ale comerțului.

 

Analiza tehnică computerizată

• Folosește software de calculator pentru a construi indicatori tehnici. Indicatorii tehnici sunt practic interpretări matematice ale mișcării prețurilor și sunt de obicei descriși sub formă grafică.
• Mai obiectiv decât analiza grafică clasică; principalul dezavantaj este că indicatorii dau uneori semnale contradictorii.

Tipuri de diagrame

Diagramele sunt principalele instrumente de analiză tehnică și, în prezent, există cinci tipuri de diagrame disponibile pentru traderul modern.

Aceste cinci tipuri de diagrame sunt OHLC sau diagramă cu bare, sfeșnicele japoneze, diagrama liniară, diagrama montană și diagrama punctelor și a figurilor.

Graficele sunt utilizate pentru a arăta prețul de deschidere, cel mai mare preț, cel mai mic preț și prețul de închidere. Prețul de deschidere este punctul de plecare al intervalului de timp ales. Înaltul este punctul care arată puterea maximă a comercianților alcistați, în timp ce Minima arată puterea maximă a comercianților urcători. Prețul de închidere este prețul permanent la sfârșitul intervalului de timp ales. Fiecare dintre aceste componente spune o poveste despre urși și tauri. De exemplu, dacă închiderea este mai mare decât cea deschisă și închiderea este aproape de cea mare, atunci se arată că taurii au călcat urșii în acel interval de timp.

Platforma de tranzacționare PSS acceptă doar graficul liniar, OHLC sau graficul cu bare și sfeșnicele japoneze, deoarece acestea sunt tipurile de grafică cele mai utilizate.

Linii grafice

• Cel mai simplu și de bază tip grafic.
• Parcela doar unul dintre tipurile de prețuri - fie că este deschis, mic, ridicat sau închis. Majoritatea comercianților folosesc închiderea, deoarece este considerată a fi cea mai importantă.
• Principalul defect al graficului liniar este că nu spune povestea urșilor și a taurilor, deoarece se concentrează doar pe înalt, jos sau închis.
• Are o utilizare limitată, deși unii comercianți preferă să utilizeze graficul liniar atunci când utilizează anumiți indicatori, cum ar fi media mobilă.

 

OHLC (Open High Low Close)

• Denumit în mod obișnuit graficul cu bare.
• Cel mai frecvent utilizat tip de diagramă.
• Poziționarea prețului de deschidere și de închidere spune povestea a ceea ce s-a întâmplat între urși și tauri în baruri.

 

Sfeșnici japonezi

• Se presupune că este folosit de comercianții japonezi de orez de la sfârșitul anilor 1800.
• Popularitatea sa se datorează faptului că sfeșnicul japonez reprezintă vizual dacă urșii sau taurii au câștigat în timpul sfeșnicului anterior. De asemenea, oferă informații despre prețul de deschidere, cel mai mare, cel mai mic și prețul de închidere și prețul de închidere.
  Sfeșnicele bullish sunt, de obicei, afișate ca albe, în timp ce sfeșnicii urșace au corpuri negre.
• De asemenea, este format din patru prețuri majore: ridicat, scăzut, deschis și închis. Dacă închiderea este deasupra deschiderii, atunci se trage un sfeșnic gol.
• În timp ce, dacă închiderea este sub deschidere, atunci se trage un sfeșnic umplut. Denumit în mod obișnuit graficul cu bare.

Linii de tendință și canale de tendință

Hărțiștii clasici folosesc linii de tendință pentru a încerca să determine zonele de sprijin și rezistență.

Modul clasic de a desena o linie de tendință ascendentă este conectarea a două jgheaburi anterioare cu o linie. Dacă linia este îndreptată în sus, atunci există o tendință ascendentă. Pentru a valida linia de tendință, prețul trebuie să atingă linia de tendință și să revină din nou. O tehnică mai avansată este utilizarea canalelor comerciale. Pentru a crea un canal ascendent, conectați mai întâi cele mai recente două jgheaburi și apoi trageți o linie paralelă cu acesta, dar de această dată conectând cele mai recente vârfuri.

Modul clasic de a trasa o linie de tendință descendentă este prin conectarea a două vârfuri anterioare cu o linie. Dacă linia este îndreptată în jos, atunci există o tendință descendentă. Pentru a valida linia de tendință, prețul trebuie să atingă linia de tendință și să sară din nou în jos. O tehnică mai avansată este utilizarea canalelor comerciale. Pentru a crea un canal de tendință descendentă, conectați mai întâi cele mai recente două vârfuri și apoi trageți o linie paralelă cu acesta, dar de această dată conectând cele mai recente jgheaburi.

Conceptul de sprijin și rezistență

Suport
Suportul este nivelul prețului la care se crede că cererea este suficient de puternică pentru a împiedica scăderea prețului în continuare. Logica dictează că, pe măsură ce prețul scade spre sprijin și devine mai ieftin, cumpărătorii devin mai înclinați să cumpere, iar vânzătorii devin mai puțin înclinați să vândă. În momentul în care prețul atinge nivelul de sprijin, se crede că cererea va depăși oferta și va împiedica scăderea prețului sub sprijin.

Rezistență
Rezistența este nivelul prețului la care se crede că vânzarea este suficient de puternică pentru a împiedica creșterea prețului. Logica dictează că pe măsură ce prețul avansează spre rezistență, vânzătorii devin mai înclinați să vândă, iar cumpărătorii devin mai puțin înclinați să cumpere. În momentul în care prețul atinge nivelul de rezistență, se crede că oferta va depăși cererea și va împiedica creșterea prețului peste rezistență.

Lucruri de reținut despre liniile și canalele de tendință

• O linie de tendință care a fost testată de cinci sau mai multe ori este fiabilă și o pauză a acestei linii de tendință este un eveniment semnificativ care probabil semnalează o inversare.
• Canalele de trend care au o volatilitate ridicată sunt mai fiabile și sunt mai greu de rupt.
• Este nevoie de suficient volum pentru a sparge zonele de rezistență, dar nu este suficient volum pentru a sparge zonele de sprijin.
• Liniile de tendință și canalele de tendință ar trebui să aibă în mod ideal un unghi de 45 de grade, altfel sunt considerate prea slabe sau prea nesustenabile.

Modele de identificare

Modelele, cunoscute și sub numele de Zone Patterns, sunt imagini, forme sau formațiuni care apar pe graficele de prețuri și pot fi ușor recunoscute de cei care le sunt familiare.

Modelele de preț pot fi clasificate fie în modele de continuare, fie în modele de inversare.

Tiparele de continuare, așa cum sugerează și numele, sunt modele de zonă care indică o scurtă pauză dacă tendința este pe cale să se oprească și tendința respectivă este gata să-și continue direcția.

Tiparele de inversare, pe de altă parte, sunt tipare de zone care indică faptul că tendința actuală este pe cale să se termine și că schimbarea de direcție este pe cale să aibă loc.

Triunghi ascendent
Formată atunci când prețurile încep să se consolideze într-un astfel de model, care trasează linii de susținere și rezistență rezultă într-un triunghi dreptunghiular, unde conectarea tuturor vârfurilor produce o linie orizontală, în timp ce conectarea tuturor jgheaburilor duce la o linie de tendință în creștere. Acest tipar de zonă are o natură urcată, deoarece implică faptul că taurii împing prețurile în sus, în timp ce urșii îi împing în jos la aceleași niveluri de rezistență. Ar fi doar o chestiune de timp înainte ca taurii să copleșească urșii și să se producă o spargere în sus.

Triunghi simetric
Formată atunci când prețurile încep să se consolideze într-un astfel de model, care trasează linii de rezistență și rezistență, rezultând într-un triunghi în formă simetrică. Natura simetrică a liniilor de susținere și rezistență implică faptul că există echilibru între urși și tauri și, ca o extensie, o rupere în partea de sus este la fel de probabilă ca o rupere în partea de jos.

Triunghi descendent
Formată atunci când prețurile încep să se consolideze într-un astfel de model, care trasează linii de susținere și rezistență rezultă într-un triunghi dreptunghi, unde conectarea tuturor vârfurilor produce o linie de tendință de scădere, în timp ce conectarea tuturor jgheaburilor duce la o linie orizontală. Acest tipar de zonă este de natură bearish, deoarece implică faptul că urșii împing prețurile în jos, în timp ce taurii îi împing în sus la aceleași niveluri de sprijin. Ar fi doar o chestiune de timp înainte ca urșii să copleșească taurii și să se producă o izbucnire în dezavantaj.

Modele de inversare

Capul și umărul de sus
Cel mai cunoscut, mai iubit și mai fiabil model de zonă de inversare este în prezent cunoscut sub numele de Head and Shoulders Top. Ingredientele pentru un vârf valid pentru cap și umeri includ o tendință ascendentă anterioară, un umăr stâng cu volum mare, urmat de o scufundare, apoi o raliu la un nou maxim, dar cu un volum mai ușor decât cel de pe umărul stâng. Aceasta este apoi urmată de o scădere care se apropie de cel mai recent minim; apoi un al treilea raliu cu un volum și mai ușor, care nu reușește să atingă aceeași înălțime ca cel mai recent vârf; apoi o scădere cu prețurile închise sub decolteu, care, de asemenea, completează modelul zonei superioare a capului și a umerilor. O retragere care nu depășește decolteul validează modelul zonei capului și umerilor.

Capul și umerii inversați
Aceasta este cunoscută sub numele de imaginea în oglindă a capului și a umerilor. Principala diferență între un cap și umeri și un cap și umeri inversați este semnificația volumului. Volumul este mai semnificativ la capul și umerii inversați, deoarece o extindere a volumului este o condiție prealabilă pentru o mișcare ascendentă a prețului.

Dublu sus
Mai frecventă decât capul și umerii, dar la fel de fiabilă este și formația dublă a vârfului. Primul vârf se formează atunci când există un nou maxim și, prin urmare, un nou vârf, ceea ce este normal într-o tendință ascendentă. Al doilea vârf se formează atunci când taurii au încercat să ridice prețurile peste cel mai recent vârf, dar nu au reușit din cauza rezistenței grele. Modelul este completat atunci când urșii depășesc atât de mult, încât prețurile depășesc cel mai recent minim.

Dublu fund
Imaginea oglindă a dublului top. Volumul este mai semnificativ într-un model de zonă dublă, deoarece o extindere a volumului este o condiție prealabilă pentru o mișcare ascendentă a prețului.

Rotunjire sus și rotunjire jos
Modele de zone pe termen lung, care sunt cele mai importante atunci când se utilizează o diagramă săptămânală sau lunară. Aceste tipare de zone sunt în general dificil de detectat și chiar mai dificil de comercializat. Un lucru care este aproape sigur în legătură cu aceste tipare de zone este că, dacă au durat mai mult timp pentru a se forma, atunci tendința care urmează după finalizarea lor este mai semnificativă și mai mare și mai lungă. Este o chestiune de timp înainte ca urșii să copleșească taurii și să se producă o izbucnire în dezavantaj.

Surse: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com