Analiza economică de bază pentru începători

Ce este Analiza fundamentală

Analiza fundamentală este o tehnică care evaluează factorii care stau la baza valorii afacerii și a evoluțiilor economice prin măsurarea valorii sale intrinseci prin analiza factorilor economici, financiari și alți factori calitativi și chiar a evenimentelor politice pentru a prezice direcția diferitelor piețe, inclusiv acțiuni, valutare , marfă și obligațiune.

Dacă vă gândiți la o piață financiară ca la un ceas mare, elementele fundamentale sunt uneltele și arcurile care mișcă mâinile în jurul feței. Oricine vă poate spune ce oră este acum, dar numai printr-o analiză fundamentală ar ști despre funcționarea interioară care deplasează mâinile ceasului către timpuri sau prețuri în viitor.

Analiza fundamentală include analiza economică, analiza industriei și analiza companiei.

Analiza companiei

Este un proces desfășurat de investitori pentru evaluarea valorilor mobiliare, colectarea informațiilor legate de profilul companiei, produsele și serviciile, precum și rentabilitatea.

O analiză a companiei încorporează informații de bază despre companie, cum ar fi declarația misiunii și apariția, precum și obiectivele și valorile. În timpul procesului de analiză a companiei, un investitor ia în considerare și istoria companiei, concentrându-se pe evenimente care au contribuit la modelarea companiei.

De asemenea, o analiză a companiei analizează bunurile și serviciile oferite de companie. Dacă compania este implicată în activități de fabricație, analiza studiază produsele produse de companie și analizează, de asemenea, cererea și calitatea acestor produse. În schimb, dacă este o afacere de servicii, investitorul studiază serviciile oferite.

Cum se face o analiză a companiei

Este esențial ca o analiză a companiei să fie cuprinzătoare pentru a obține o perspectivă strategică. Fiind o evaluare aprofundată a unei organizații, analiza companiei oferă o perspectivă pentru raționalizarea proceselor și îmbunătățirea potențialului de venituri.

Procesul de efectuare a unei analize a companiei implică următorii pași:

1. Determinați tipul de analiză care ar funcționa cel mai bine pentru o anumită companie. Cercetează bine despre metodele de analiză. Pentru a efectua o analiză a companiei, este important să înțelegem rezultatul scontat pentru aceasta. Analiza ar trebui să ofere un răspuns cu privire la ceea ce se face corect și rău pe baza unei evaluări amănunțite. Prin urmare, este important să se facă alegerea corectă pentru metodele de analiză.

2. Implementați metoda selectată pentru efectuarea analizei financiare. Este important ca analiza să includă factori interni și externi care afectează afacerea.

3. Confirmați și examinați toate constatările majore folosind statistici.

Analiza companiei este realizată pentru a oferi o imagine a companiei la un anumit moment, oferind astfel cel mai bun mod de a îmbunătăți o companie, atât la nivel intern, cât și extern.

Analiza industriei

Analiza industriei analizează factorii economici, politici și de piață care influențează modul în care industria se dezvoltă.

Cei mai importanți factori pot implica puterea exercitată de cumpărători și furnizori, posibilitatea de a intra noi pe piață și starea concurenților.

Analiza economică

Analiza factorilor economici, financiari și alți factori calitativi, cum ar fi ratele dobânzii, inflația, ocuparea forței de muncă, nivelurile de producție și chiar evenimente politice care prezic direcția economiei unei națiuni, care va afecta direct titlurile macro-orientate, cum ar fi indexul, valutele și unele mărfuri.

Indicatori economici

Indicatorii economici sunt analize financiare și economice publicate în mod regulat de instituții publice și private într-o varietate de publicații statistice, precum și diagrame și tabele ale diferiților indicatori numerici pentru a analiza performanța economică a unei țări și a unei industrii.

Este esențial să știți ora exactă la care fiecare indicator economic va fi lansat. Urmărirea calendarului economic nu numai că vă ajută să luați în considerare tranzacțiile din jurul acestor evenimente, ci vă explică acțiunile de preț altfel neprevăzute în aceste perioade.

Indicatorii economici sunt de obicei eliberați în momente diferite, cu potențialul de a avea o volatilitate extraordinară, dar este nevoie de cunoștințe și abilități de economie avansată pentru a analiza datele cu precizie.

 

Este important să înțelegeți fiecare componentă a fiecărei versiuni de date, dar ar trebui să înțelegeți, de asemenea, relații cheie, la scară largă, între rapoarte și ceea ce măsoară acestea în economie și cum vă poate ajuta ca comerciant să vă poziționeze tranzacția.

De exemplu, ar trebui să cunoașteți și să înțelegeți produsul intern brut care măsoară creșterea globală a economiei. Dacă creșterea medie a PIB-ului în SUA este de 2.5-3% pe an, o rată de creștere peste medie va fi probabil văzută de majoritatea investitorilor ca o oportunitate de cumpărare pentru activul american, cum ar fi indicii bursieri americani, dolarul american și obligațiunile americane. Dar, din același motiv pentru care creșterea PIB-ului este rezultatul acumulării stocurilor, poate fi de fapt un efect negativ pentru activele țării. Înțelegerea indicatorilor economici cheie implică interpretarea ciclului de viață al afacerii. Ciclul de viață al afacerii arată în general creșterea activității de afaceri constând din patru etape: expansiune, vârf, recesiune, depresiune și recuperare.

Ciclul de viață al afacerii

Ciclul de viață al afacerilor reprezintă nivelurile de activitate economică de rutină și fluctuante pe care le experimentează o economie pe o perioadă extinsă de timp. Ciclul economic are cinci etape, și anume creșterea (extinderea), vârful, recesiunea (contracția), depresiunea și recuperarea.

Expansiune

Creșterea economică este în esență o perioadă de expansiune susținută. Caracteristicile acestei părți a ciclului de afaceri includ încrederea crescută a consumatorilor, ceea ce se traduce prin niveluri mai ridicate de activitate comercială. Deoarece economia tinde să funcționeze la capacitate maximă sau aproape în perioadele de prosperitate, perioadele de creștere sunt, de asemenea, însoțite de presiuni inflaționiste.

Vârf

Vârful este cel mai înalt punct dintre sfârșitul unei expansiuni economice și începutul unei contracții într-un ciclu de afaceri. Vârful ciclului se referă la ultima lună înainte ca mai mulți indicatori economici cheie, cum ar fi ocuparea forței de muncă și noile locuințe, să înceapă să scadă. În acest moment, cheltuielile PIB reale într-o economie se află la cel mai înalt nivel.

recesiunea

O recesiune este o perioadă de activitate economică redusă, în care nivelurile de cumpărare, vânzare, producție și ocupare se diminuează de obicei. Aceasta este cea mai nedorită etapă a ciclului de afaceri atât pentru proprietarii de afaceri, cât și pentru consumatori. O recesiune deosebit de severă este cunoscută sub numele de depresie.

Jgheab

Trogul este trecerea unei contracții a ciclului de afaceri la o expansiune a ciclului de afaceri. Sfârșitul unei recesiuni poartă acest termen descriptiv de depresiune sau cel mai scăzut nivel de activitate economică atins în ultimii ani. Un jgheab este unul dintre cele două puncte de cotitură. Cealaltă, tranziția de la expansiune la contracție, este un vârf. Punctele de cotitură sunt importante, deoarece reprezintă trecerea de la rău la bun sau bun la rău.

Recuperare

Cunoscută și ca o creștere, etapa de redresare a ciclului de afaceri este momentul în care economia „trece” și începe să-și facă drumul până la o bază financiară mai bună. Este, de asemenea, denumită porțiunea timpurie a unei expansiuni.

Importanța ciclului de viață al afacerilor

Ciclul de viață al afacerii este numele dat fazelor de creștere și contracție ale vieții economice.

Este unul dintre cei mai importanți factori determinanți ai tendințelor economice; niciun comerciant nu poate fi numit comerciant fără a înțelege natura inevitabilă a ciclurilor. Deoarece este unul dintre principalii factori motori ai tuturor tendințelor și evenimentelor economice la scară globală, joacă un rol foarte important în determinarea prețurilor valutare și a tendințelor acestora.

La nivelul cel mai de bază, ciclul este cel mai important motor al creșterii ofertei de bani. Întrucât oferta monetară este strâns legată de valorile valutare (cu cât există o monedă, cu atât va fi mai mică valoarea acesteia), tendințele valutare răspund, de asemenea, evoluțiilor ciclice. Dar aceasta este doar o mică parte din puterea ciclului de afaceri. Natura ciclului definește, de asemenea, variabile precum șomajul, cererea consumatorilor, producția industrială, disponibilitatea creditului, iar aceste variabile la rândul lor determină capitalul internațional să evite sau să favorizeze o monedă.

Când o națiune trece prin faza de creștere a ciclului, capitalul internațional va curge acolo în căutarea unor randamente mai bune ale investițiilor, prin canale precum investițiile străine directe sau împrumuturile internaționale. Acestea vor crea fluxuri de capital și vor determina aprecierea monedei națiunii. Dimpotrivă, atunci când o națiune trece prin faza de bust a ciclului, capitalul internațional îl va evita, va seca fluxurile Forex și va determina deprecierea monedei. Ca și în cazul primei legi a lui Newton, aceste evoluții vor continua până când vor fi epuizate prin evoluțiile pieței sau vor fi contrazise de acțiunile guvernamentale.

Puteți scurta monedele națiunilor care trec prin perioada de bust și lungesc monedele celor care abia intră în perioada de boom, cu avertismentul pe care le vor vedea acele națiuni care sunt creditoare nete (activele externe sunt mai mult decât pasive) monedele lor se apreciază, indiferent de economiile lor interne.

Factori de piață fundamentali

Ciclul de viață al afacerii

Atunci când se majorează ratele dobânzii, investitorii vor dori să valorifice profituri ridicate și veți vedea bani curgând în țară. Atunci când ratele dobânzii unei țări cresc, moneda lor este văzută ca fiind mai puternică decât celelalte monede. Acest lucru se întâmplă deoarece investitorii caută mai mult din acea monedă pentru a profita mai mult. Pur și simplu, este văzut ca un lucru bun atunci când ratele dobânzilor sunt majorate și un lucru advers atunci când sunt reduse.

De exemplu, ratele mai mari ale dobânzii în Regatul Unit pot determina investitorii japonezi să vândă yenul japonez și să cumpere obligațiuni în lire sterline. În mod similar, dacă ratele dobânzilor cresc în Statele Unite, acei investitori pot decide să-și vândă obligațiunile în lire sterline și să se mute în obligațiuni în dolari SUA, ducând lira britanică în jos și dolarul SUA în sus.

Influențe ale evenimentelor geopolitice

Când există știri geo-politice de proporții macroeconomice precum instabilitate politică, lovitură de stat, cutremure sau uragane în alte țări, aceasta crește cererea pentru monedele de siguranță precum dolarul SUA, pe măsură ce investitorii caută un „refugiu sigur” pentru investițiile lor de capital.

Influențele prețurilor petrolului

Atunci când prețurile produselor petroliere, cum ar fi țițeiul și gazele naturale, cresc, valorile valutare ale țărilor dependente de petrol precum Statele Unite și Japonia slăbesc ca urmare a costurilor ridicate de producție, ducând, în consecință, la presiuni inflaționiste în economie. Dacă credeți că prețurile petrolului vor continua să crească, vă puteți gândi să cumpărați valute bazate pe mărfuri, cum ar fi dolarul canadian sau dolarul australian sau prin vânzarea de valute dependente de petrol.

Influențele prețurilor aurului

Când prețurile metalelor prețioase precum aurul și argintul cresc, valoarea dolarului SUA scade, întrucât moneda are o relație inversă cu prețurile aurului. Din punct de vedere istoric, aurul a fost un refugiu sigur al principalelor valute încă din secolul al XIX-lea, dar în actuala perioadă plutitoare, dolarul SUA este cunoscut drept refugiul sigur al principalelor valute. Când prețul aurului ajunge la un nivel important, se așteaptă ca monedele marilor producători de aur, cum ar fi dolarul canadian și australian, să crească față de yenul japonez și lira britanică.

Surse:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com