Fonduri tranzacționate la bursă

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt coșuri de valori mobiliare care tranzacționează intraday ca acțiuni individuale pe o bursă și sunt de obicei concepute pentru a urmări un indice subiacent. Acestea sunt similare fondurilor mutuale, deoarece au o abordare deținere a fondurilor în structura lor. Asta înseamnă că au numeroase participații, cam ca un mini portofoliu.

Fiecare ETF este de obicei axat pe un anumit sector, clasă de active sau categorie. ETF-urile pot fi utilizate pentru a vă diversifica portofoliul sau, pentru comerciantul activ, pot fi utilizate pentru a profita de mișcările de preț. În plus, deoarece ETF-urile sunt tranzacționate la bursă, cum ar fi acțiunile, puteți lua și o poziție „scurtă” cu multe dintre acestea (cu condiția să aveți un cont de marjă aprobat). O poziție scurtă vă permite să vindeți un ETF pe care nu îl dețineți pentru a profita de mișcarea descendentă a prețului. Rețineți că scurtarea unei poziții vă expune la un risc teoretic nelimitat în cazul unei mișcări ascendente a prețului.

Una dintre diferențele cheie dintre ETF-uri și fondurile mutuale este tranzacționarea pe parcursul zilei. Fondurile mutuale se stabilesc la un singur preț la sfârșitul zilei de tranzacționare, cunoscut sub numele de valoarea activului net sau NAV. ETF-urile sunt tranzacționate la bursă în timpul zilei, astfel încât prețul lor fluctuează în funcție de cererea și oferta pieței, la fel ca acțiunile și alte titluri tranzacționate pe parcursul zilei.

Lichiditate: Piața ETF este mare și activă, cu mai multe emisiuni populare, foarte tranzacționate. Acest lucru facilitează intrarea și ieșirea din meserii. Cu toate acestea, lichiditatea variază foarte mult, iar unele ETF-uri concentrate în mod restrâns sunt nelichide.

Alegeri: Există o mare varietate de ETF-uri din care puteți alege între diferite clase de active, cum ar fi acțiuni și obligațiuni. De asemenea, puteți alege în funcție de sector, mărfuri, stil de investiții, zonă geografică și multe altele. Multe ETF-uri continuă să fie introduse cu un amestec inovator de participații.

Diversitate: Mulți investitori consideră că ETF-urile sunt utile pentru a pătrunde pe piețe pe care altfel s-ar putea să nu le investească sau să le tranzacționeze. Deoarece sunt coșuri de active și nu acțiuni individuale, ETF-urile permit o abordare mai diversă a investițiilor în aceste domenii, ceea ce poate contribui la atenuarea riscurilor pentru mulți investitori.

Comisioane și taxe: ETF-urile se tranzacționează de obicei pe comisioane; cu toate acestea, PSS oferă acces la peste 250 de ETF-uri fără comisioane. În general, un ETF tinde să fie mai eficient din punct de vedere al costurilor decât un fond mutual gestionat activ, datorită naturii sale indexate. Acest lucru duce adesea la taxe mai mici.

La fel ca orice tip de tranzacționare, este important să dezvoltați și să respectați o strategie care funcționează. Comercianții tind să construiască o strategie bazată pe analize tehnice sau fundamentale. Analiza tehnică se concentrează pe statistici generate de activitatea pieței, cum ar fi prețurile anterioare, volumul și multe alte variabile. Se utilizează graficarea și alte tehnologii similare. Analiza fundamentală se concentrează pe măsurarea valorii investiției pe baza datelor economice, financiare și ale Rezervei Federale. Mulți comercianți folosesc o combinație atât de analiză tehnică, cât și de analiză fundamentală.

Desigur, strategia pe care o alegeți va depinde de concentrarea și deținerea fiecărui ETF individual. De exemplu, un ETF de obligațiuni corporative va depinde de cercetări fundamentale, cum ar fi ratingul de credit al unei companii, câștigurile anterioare și viitoare, precum și perspectivele economice pentru industria lor. Un ETF care urmărește un indice bursier, de exemplu, va garanta o strategie bazată pe datele tehnice ale acelui index sau o analiză fundamentală axată pe modul în care piața bursieră poate fi afectată de economia generală sau o combinație a ambelor.

Există multe tipuri de fonduri tranzacționate la bursă. Unele dintre cele mai comune ETF includ:

ETF stoc - acestea dețin un anumit portofoliu de acțiuni sau acțiuni și sunt similare cu un indice. Acestea pot fi tratate ca acțiuni obișnuite prin faptul că pot fi vândute și achiziționate pentru profit și sunt tranzacționate pe o bursă pe parcursul întregii zile de tranzacționare.

ETF index - acestea imită un indice specific, cum ar fi indicele S&P 500. Ele pot acoperi sectoare specifice, clase specifice de acțiuni sau acțiuni pe piețe străine sau emergente.

ETF de obligațiuni - un fond tranzacționat la bursă, care este investit în mod specific în obligațiuni sau alte titluri cu venit fix. Acestea se pot concentra pe un anumit tip de obligațiuni sau pot oferi un portofoliu diversificat de obligațiuni de diferite tipuri și cu date de scadență variabile.

ETF pentru mărfuri - să dețină mărfuri fizice, cum ar fi bunuri agricole, resurse naturale sau metale prețioase. Unele fonduri tranzacționate la bursă de mărfuri pot deține o combinație de investiții într-o marfă fizică împreună cu investiții de capital aferente. De exemplu, un ETF de aur ar putea avea un portofoliu care combină deținerea aurului fizic cu acțiuni de acțiuni la companiile miniere de aur.

ETF valutar - acestea sunt investite într-o monedă unică sau într-un coș de diferite valute și sunt utilizate pe scară largă de investitorii care doresc să câștige expunere pe piața valutară fără a tranzacționa direct contracte futures sau pe piața valutară. Aceste fonduri tranzacționate la bursă urmăresc de obicei cele mai populare monede internaționale, cum ar fi dolarul american, dolarul canadian, euro, lira britanică și yenul japonez.

ETF invers - Un fond negociat la schimb este creat prin utilizarea diferitelor instrumente derivate pentru a obține profituri prin vânzarea în lipsă atunci când există o scădere a valorii unui grup de valori mobiliare sau a unui indice de piață larg.

ETF gestionat activ - aceste ETF-uri sunt gestionate de un manager sau o echipă de investiții care decide alocarea activelor de portofoliu. Deoarece sunt gestionate în mod activ, acestea au rate mai mari de rotire a portofoliului în comparație cu, de exemplu, fondurile indexate.

ETF cu efect de levier - Fonduri tranzacționate la bursă, care constau în cea mai mare parte din instrumente financiare derivate care oferă capacitatea de a efectua investiții și, prin urmare, pot amplifica câștigurile. Acestea sunt utilizate în mod obișnuit de comercianții care sunt speculatori care doresc să profite de oportunitățile de tranzacționare pe termen scurt în principalii indici bursieri.

ETF imobiliar - Acestea sunt fonduri investite în trusturi de investiții imobiliare (REIT), firme de servicii imobiliare, companii de dezvoltare imobiliară și valori mobiliare garantate ipotecar (MBS). De asemenea, pot deține imobile fizice reale, inclusiv orice, de la terenuri neamenajate la proprietăți comerciale mari.